Il Crowdfunding Inmobiliario es un fenómeno que se ha extendido a España sólo en los últimos tiempos, principalmente debido a la restricciones regulatorias que limitan su campo de aplicación en comparación con la matriz norteamericana de la Ley Jumpstart Our Business Start-up de 2012. Descubramos qué es, cómo funciona y los riesgos asociados.
¿Qué es el Crowdfunding Inmobiliario?
Il Crowdfunding Inmobiliario no es más que un crowdfunding aplicado al mercado inmobiliario, en el que sujetos (o empresas) privados financian un proyecto en el sector inmobiliario a través de plataformas digitales, que permiten combinar oferta y demanda sin intermediarios excesivamente vinculantes o costosos.
Este instrumento financiero es utilizado principalmente por aquellos que no tienen suficiente capital para realizar grandes transacciones, pero que aún quieren invertir en el mercado inmobiliario, manteniendo una exposición de capital contenida.
Tipologías de crowdfunding
Cabe señalar que hay dos principales tipos de crowdfunding inmobiliario:
- Equity Crowdfunding. En este caso la inversión se confiere en acciones de una empresa, que así reparte el riesgo empresarial. Por sus características, este modelo suele aplicarse a empresas de nueva creación.
- Crowdfunding basado en préstamos. La plataforma de recaudación de fondos aquí realiza las funciones de un banco, en el que se deposita el capital que será utilizado como deuda por aquellos que quieran obtener financiamiento para un proyecto específico. Quienes accedan al fondo devolverán la cantidad obtenida en préstamo con la adición de intereses.
Para los que quieren comprar una propiedad a través de Crowfunding, el modelo más adecuado es el Landing-based, que permite a los prestamistas privados obtener intereses directos del préstamo y a los compradores no tener que contratar una hipoteca en un banco. Quien, en cambio, quiere invertir en un proyecto de empresa, utilizará Equity Crowdfunding, gracias al cual el inversor podrá obtener una remuneración de los ingresos del proyecto o de la propia empresa.
Crowdfunding Inmobiliario en España
en españa la Legislación de financiación colectiva fue introducido por el Decreto Legislativo del 18 de octubre de 2012 n. 179, en el que se define como instrumento de financiación de Start-Ups Innovadoras. La disciplina es luego integrada, más recientemente, por el Decreto Legislativo del 24 de enero de 2015 n. 3 (el llamado “Decreto de Crecimiento”) abrió las puertas del Crowdfunding Inmobiliario también en Pequeñas y Medianas Empresas, especialmente en lo que respecta a Equity Crowdfunding, que dan derecho al inversor a una parte de la empresa.
En España en 2020 se captaron aproximadamente 72 millones de euros de inversiones a través de Crowdfunding Immobiliare, con una aumento significativo registrado de un año a otro. Sin embargo, esto es poco en comparación con las cifras del Reino Unido y Alemania, donde se superó la marca de 300 millones de euros en el mismo año.
Ven funziona
A través del Real Estate Crowdfunding, las empresas, por ejemplo, pueden llevar su proyecto de adquisición de propiedades a la atención de inversores privados. En este punto, las plataformas de Crowdfunding Inmobiliario entran en juego en los sitios de los intermediarios autorizados, donde se organizan recaudación de fondos para varios proyectos. Aquellos que quieran invertir se registran en el sitio y abren una billetera, en la que pagarán su capital. Es importante señalar que las plataformas en cuestión no se quedan con el dinero invertido, sino que cuentan con empresas especializadas en la gestión segura de depósitos.
La propuesta de Crowdfunding irá acompañada de:
- objetivos de recaudación de fondos
- duración de la inversión
- retorno
- inversión mínima
una vez logró la meta establecida, el empresario obtiene el dinero recaudado, paga uno cuota al intermediario y recurre a los prestamistas para pagar su deuda más intereses (en el caso de Landing Crowdfunding) o para dividir los rendimientos del proyecto (en el caso de un Equity Crowdfunding).
Todas las Ventajas de la Inversión
I beneficios de invertir a través del Crowdfunding Inmobiliario puede percibirse tanto a nivel de administración que el retorno. Un proyecto financiado a través de Crowdfunding, de hecho, libera al prestamista de administrar la propiedad y también de los gastos relativos, ofreciendo la posibilidad a particulares de obtener rendimientos de pequeñas cantidades invertidas en el mercado inmobiliario, un sector al que hasta ahora accedían casi exclusivamente los bancos y las compañías de seguros.
Una idea original capaz de llegar a un gran número de interesados y que abre la posibilidad de retribución, con un excelente potencial de rentabilidad, especialmente cuando se trata de inmuebles (a diferencia de las acciones o las criptomonedas, caracterizadas por la volatilidad).
Riesgos
Toda inversión presupone una cierta grado de riesgo, por lo que antes de invertir siempre es bueno informarse sobre las situaciones a las que se debe prestar especial atención. Uno de los principales riesgos podría ser lainsolvencia de empresas inmobiliarias o emprendedores que utilizan plataformas de Crowdfunding. En este caso, sin embargo, siempre es posible que el inversor actúe como acreedor frente a la empresa insolvente. ¿Qué pasa si, al final, no se consigue la financiación objetivo? No hay problema, el dinero se devuelve a los prestamistas.
¿Cuánto ganas? ¿Vale la pena invertir?
Como se preveía, el rentabilidad del Crowdfunding Inmobiliario, en comparación con el mercado inmobiliario clásico, ofrece numerosas ventajas, especialmente en términos de costes iniciales, duración de la inversión y gastos accesorios. A través de esta herramienta es posible dar acceso al mercado inmobiliario a una gama mucho más amplia de actores, gracias a la eliminación de barreras de entrada, como la disponibilidad de grandes capitales. Además, hay que tener en cuenta que los proyectos tienen una duración de unos 2 años para Landing y un máximo de 5 años para Equities, pero que ofrecen ganancias en forma mensual.
Retorno anual
Il rendimiento medio punto de partida de un Crowdfunding Inmobiliario es aproximadamente8,5% por año, pero también es posible aumentar estos rendimientos en relación con el monto invertido y el tipo de plataforma utilizada, obviamente monitoreado directamente por el inversor a través del acceso al sitio.
Para aquellos que quieren invertir en bienes raices Sin tener que gastar cientos de miles de euros, Crowdfunding es sin duda la herramienta ideal que abre varias oportunidades de ingresos mientras mantiene el riesgo de pérdidas en gran medida contenido.
Fiscalidad en España
Los retornos de las inversiones en crowdfunding inmobiliario vienen gravado como renta de la inversión, es decir, bruto de gastos y con unatasa impositiva del 26% sobre los ingresos de inversión. La tributación se producirá directamente en el momento de la realización efectiva de la ganancia y la base imponible corresponderá al importe que resulte de la diferencia entre los ingresos recaudados y el coste de adquisición del valor en que se invierta.
Las Mejores Plataformas de Crowdfunding Inmobiliario
Informamos a continuación de los mejores sitios para Crowdfunding Inmobiliario en España.
Remultar
La plataforma te permite invertir en Lending con un depósito mínimo de 250€, ofreciendo la posibilidad de recargar tu monedero incluso con tarjeta de crédito y transferencia bancaria, sin comisiones directas.
Re-prestamista
El depósito mínimo es de solo 50 € y está especializado en Lending para reconversiones industriales, inmobiliarias y ecológicas, con intereses pagados mensualmente.
Walliance
Uno de los primeros en abrirse al mercado en 2017, tiene un umbral de entrada de 500 € y ofrece servicios de Equity Crowdfunding de alto rendimiento para proyectos cuidadosamente seleccionados.
Italia-multitud
Nacida en 2015, es una de las más activas de España, con una inversión mínima de 250€ y acepta tarjetas de crédito. El único defecto, el interés se paga al final del proyecto, pero utiliza un sistema de cadena de bloques para asegurar las transacciones.
