Existen numerosas metodologías para estudiar la evolución económica del mercado de valores de un sector económico concreto o de una zona geográfica concreta. Uno de los métodos más utilizados implica el uso de índices bursátiles. Estos no son más que parámetros utilizados para representar la tendencia del mercado de una cartera específica, que consiste en el conjunto de acciones pertenecientes a algunas empresas en particular. Veamos el índice en detalle Dow Jones.
¿Qué es el Dow Jones?
Il Dow Jones es una índice bursátil que representa la tendencia de la anterior 30 titoli del NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York) y es una precio del índice ponderado.
De hecho, los índices pueden ser de tres tipos diferentes, según cómo se calculen:
- igualmente ponderado, en este caso el factor de ponderación es el mismo para todas las acciones del índice, por lo que no importa la capitalización de una determinada empresa y todas tienen el mismo peso.
- Precio ponderado, en este caso las acciones de distintas empresas también tendrán un peso diferente en el cálculo del índice: cuanto mayor sea el precio de una acción, mayor será su peso. Por lo tanto, los índices ponderados por precio pueden no representar fielmente la tendencia general debido a la desproporción a favor de las acciones más caras que están más representadas.
- Valor ponderado, se trata de índices de renta variable basados en la capitalización bursátil de las empresas cotizadas. Se ajustan periódicamente después de las transacciones corporativas y representan de manera justa todas las acciones.
Le empresas que forman parte del índice Dow Jones son elegidos por los editores de The Wall Street Journal y generalmente son compañía líder de los sectores a los que pertenecen. Las empresas que forman parte del título pueden ser reemplazadas por otras, pero en general este es un evento bastante raro ya que ocurre en caso de cambios particularmente importantes para la economía americana como fusiones o adquisiciones entre gigantes estadounidenses.
historia
El Dow Jones es el segundo índice más antiguo en la historia de Estados Unidos. Fue calculado por primera vez el 26 de mayo de 1896, concebido por Charles Dow, editor de The Wall Street Journal y asociado de Dow Jones & Company, y su socio, el estadístico financiero Edward Jones.
Originalmente las empresas que componían el índice pertenecían en su mayoría a la industria pesada, pero hoy en día abarcan diferentes sectores de la nueva economía. Son parte de los gigantes del índice como Apple, Coca-Cola, Nike e Boeing.
Además de haber cambiado con el tiempo las empresas representadas por el índice también ha cambiado la calcolo a través del cual el valor del Dow Jones se calcula. Originalmente, el Dow Jones se calculaba como si fuera un promedio simple de valores bursátiles: la suma de los valores bursátiles dividida por 30 o el número de empresas. Hoy, sin embargo, el valor se sigue calculando mediante una simple división pero, aunque el numerador se ha mantenido igual que hace un siglo (la suma del valor de las acciones de las 30 empresas), el denominador, llamado divisor Dow, se ha vuelto más complejo. y cambia a medida que se adapta a la evolución del mercado.
Cotización Dow Jones hoy
Le citas índice marca un crecimiento generalizado desde su creación, con algunas excepciones debido a crisis importantes como la crisis financiera de 2008. En particular, el índice muestra un rápido crecimiento en el último período posterior al estallido de la pandemia en marzo de 2020 y paralelo a la tendencia de todo el economía estadounidense desde entonces.
Sin embargo, el desempeño del índice merece unaanálisis más articulado durante los últimos dos semestres. De hecho, ante un aumento estable que se produjo en 2021, durante este primer mes del año se produjo una ralentización y un descenso del valor del índice, inevitablemente ligado a los últimos acontecimientos de la emergencia pandémica. Sin embargo, en los últimos días de enero parece estar asistiendo a una nueva inversión de la tendencia, con los valores del índice volviendo a crecer en la última semana del mes.
Acciones y futuros de Dow Jones
El índice Dow Jones se puede utilizar para negociar, a través del el comercio de acciones del índice, o a través de i futuros existentes en el mismo título. Los inversores generalmente ven las acciones asociadas con el Dow Jones como un paracaídas dentro de su cartera dado el baja volatilidad del valor total de las acciones de las 30 empresas.
Sin embargo, también es posible especular sobre los valores del índice gracias al uso de los futuros apropiados. De hecho, los futuros no son más que contratos a través de los cuales las dos partes se comprometen a intercambiar un activo específico al precio y fecha previamente acordados. En la práctica, las dos partes apuestan, una al alza y la otra a la baja, sobre el valor que tendrá la acción en un momento dado.
Cómo invertir en el Dow Jones
Como se mencionó anteriormente, puede haber varias razones y formas en las que invertir en los valores asociados de Dow Jones. En cualquier caso, se trata de operaciones comerciales que se pueden realizar fácilmente desde casa a través de intermediarios online especiales como eToro o Plus500. De hecho, estas empresas intermediarias le permiten invertir directamente en el valor elegido, comprando o vendiendo sus acciones o negociando futuros a través de las plataformas en línea apropiadas. Para realizar operaciones comerciales en estas plataformas, necesita un depósito mínimo (50 € en eToro y 100 € en Plus500) y, en el caso de futuros, un lote mínimo de activos que pretende negociar.
consideraciones finales
Las acciones asociadas al Dow Jones sin duda se caracterizan por su propia baja volatilidad y para l 'rendimiento general de la acción claramente positivo. La baja volatilidad está relacionada con la naturaleza diversificada de la cartera, formada por empresas pertenecientes cada una a un sector muy diferente al de las demás (industria alimentaria, industria tecnológica, aviación civil, ...). L'tendencia positiva a medio y largo plazo del índice se debe, en cambio, al vínculo inevitable entre el rendimiento de las 30 empresas del índice y la economía estadounidense. De hecho, la bolsa crece en paralelo con la economía estadounidense, cuyo PIB es ahora el primero del mundo.
