Invierta en bonos hoy es considerado por muchos analistas y traders como un sistema válido para diversificar la cartera y sobre todo, en 2021, es una alternativa para obtener una cierta rentabilidad. Pero, ¿cuáles son los pasos a seguir? ¿Están realmente de acuerdo hoy? ¿Y cuáles se pueden considerar los mejores?
¿Qué son los Bonos?
En economía, una obligación, también definida por el término común bonos, corresponde a un seguridad de deuda que es emitido por una empresa o una entidad, como el Estado italiano, por ejemplo, a cambio de un cierto interés. Pueden considerarse una forma de financiación, que solicita una sociedad cotizada a una serie de inversores, que le prestarán su dinero.
Los bonos tienen un dos ventajas: por un lado, el inversor que compre uno o más bonos obtendrá una ganancia en esta transacción, por otro lado, la empresa que vendió este instrumento financiero podrá utilizar el dinero para otras inversiones o para mejorar su negocio. Pero, ¿pueden considerarse una operación confiable y conveniente?
Cómo trabajan
Porque si son una inversión rentable es importante entender como funcionan los bonos. La primera fase es la de emisión por la sociedad en la que se establecerá un precio de cotización, la cantidad que se pondrán en el mercado y se definirán todos los relacionados caratteristiche. En este punto se producirá la suscripción por parte de los inversores que comprarán los bonos pagando el importe esperado. Cada título de deuda tiene una plazo preciso que puede ser de corto plazo, o de mediano y largo plazo, al alcanzarse el cual se devolverá el capital pagado.
que te impulsa a invertir en bonos hoy es que obtendrás un retorno gracias a la aplicación de un tasa de interés anual, a lo que se suma el pago de una suma definida de dinero, semestral o anual cupón. Por ejemplo, si compras un bono sobre Bonos del Estado, BTPs, por valor de 1000€ con vencimiento a 5 años y una rentabilidad del 2,5% cada año, obtendrás una ampliación de capital de 25€. En principio, las ganancias después de 5 años corresponderán a aproximadamente 150 €, además del capital que se devolverá.
El Riesgo de Crédito
A menudo se comete el error de considerar estos títulos de deuda como producto seguro, ya que te permiten obtener un cupón fijo y sobre todo una rentabilidad del capital al que se le añaden intereses. Pero, como todas las formas de inversión, hay que tener en cuenta que siempre hay un riesgo. De hecho, los bonos son emitidos por sociedades cotizadas en el mercado que también pueden declararse en quiebra o, en el momento del vencimiento del título de deuda, no disponen del capital para hacer frente al compromiso adquirido con el inversor. Es por esto que al invertir en bonos siempre será importante evaluar su desempeño.
Tasas de interés
Il riesgo también está conectado a la tasa de interés que se aplica al bono individual, que puede variar en función de las tendencias del mercado o ser fijo. Los factores que influyen en este valor son diferentes, pero entre los más importantes debemos considerar la posibilidad de que los operadores operen en el mercado de bonos, ya sea manteniendo el título hasta su vencimiento, o vendiéndolo a otro comprador a un precio determinado. Esto determina cambios en las tasas que en algunos casos también pueden conducir a una rentabilidad igual a cero o negativa.
Inversiones en bonos de retorno cero
Hoy hay varios tipos de bonos esa oferta soluciones de inversión adaptable a las diversas necesidades del inversor. Un ejemplo es el bonos de rendimiento cero, también definido bonos cupón cero. Estos valores representativos de deuda no tienen cupón semestral anual, sino que la plusvalía se obtendrá en el momento de su vencimiento, diferenciando entre el precio de suscripción y el precio final de rescate. Esto es posible dado que en el momento de su emisión el bono será introducido en el mercado a un precio “rebajado” o reducido respecto a su valor. De esta forma el inversor tendrá la oportunidad de disponer de un mayor capital, pero sin obtener intereses periódicos, simplificando así la gestión del valor.
Qué bonos comprar
La presencia de una gran cantidad de bonos a menudo dificulta determinar cuál es el título de deuda más adecuado, especialmente en un mercado incierto como el moderno. En esta perspectiva, puede ser útil referirse a una serie de parámetros para identificar la obligación más ventajosa.
• Editor: será importante considerar quién emitió el título de deuda
• fecha tope: habrá que evaluarlo en función del tipo de estrategia.
• Índice de riesgo: es un factor que influye en la rentabilidad, ya que suscribir bonos con un menor índice de riesgo da como resultado una menor rentabilidad, pero una mayor garantía sobre el capital.
• Tipo de cupón: si se requiere un ingreso constante, puede ser útil suscribir un bono con cupón semestral o anual.
• Porcentaje de tasa de interés y moneda: Será importante elegir un bono que tenga un rendimiento adecuado y emitido en una moneda fuerte, no sujeta a inflación.
Lo mejor para invertir
¿Qué se puede considerar el mejores lazos? Las posibilidades son muchas, pero será útil evaluar cuáles son objetivos que debe lograrse. De hecho, si desea tener cierta garantía de rentabilidad del capital con un interés limitado, una solución puede ser invertir en Bonos del gobierno y monedas como el dólar, el euro y la libra esterlina. Si por el contrario tienes un mayor conocimiento del mercado, también puede ser ventajoso apostar por empresas que ofrecen un vencimiento a corto y medio plazo y por tanto con un tipo de interés mayor y variable.
¿Vale la pena invertir en bonos hoy?
La respuesta a esta pregunta está relacionada con su propia Estrategia de inversión y disponibilidad de capital. De hecho, los bonos pueden ser una forma válida de equilibrar tu cartera de valores, especialmente si te enfocas en una inversión a mediano y largo plazo con un índice de riesgo más bajo, pero aún requieren cierta liquidez que debe ser bloqueada. Finalmente, desde el punto de vista de impuestos hay que tener en cuenta que, respecto a la negociación, se aplica un impuesto que equivale al 20%, frente al 26% sobre la plusvalía de las acciones, mientras que sobre los BTP este valor desciende al 12,5%.
