Las ETF (fondos cotizados en bolsa) son fondos de inversi贸n que cotizan en bolsa. Tienen bajas comisiones y la particularidad de ser un gesti贸n pasiva. Esto significa que est谩n destinados a replicar fielmente el rendimiento de las materias primas, los mercados o los 铆ndices de acciones. En Bolsa Espa帽ola, los ETF que despiertan especial inter茅s por parte de los inversores son los de caf茅. El caf茅 es una de las materias primas m谩s comercializadas en el mundo, pero cuyo precio ha sufrido un importante descenso, especialmente en los 煤ltimos a帽os. Por este motivo, a los inversores les ha resultado especialmente atractivo invertir en este tipo de ETF, a pesar de ser un mercado con muchas fluctuaciones.
Las caf茅 cotizado (Coffee Exchange Traded Fund), actualmente en bolsa, todos replican el mismo 铆ndice de precios del caf茅, a saber, el Rentabilidad Sub铆ndice Caf茅 gestionado por informe de Bloomberg, una de las firmas de gesti贸n financiera m谩s respetadas del mundo. Este 铆ndice, mediante c谩lculos especiales, proporciona un precio promedio del caf茅, ajust谩ndose autom谩ticamente a las cantidades y precios de los principales mercados donde se comercializa esta materia prima.
驴Vale la pena invertir en caf茅?
Las caf茅 cotizado son herramientas que pueden ser realmente ventajosas para un inversor. En primer lugar, son muy baratos. De hecho, es bien sabido que se encuentran entre los productos con m谩s comisiones bajas aplicado. Tambi茅n, dependiendo de palancas financieras m谩s o menos fuerte (lo que veremos en breve), el inversor tiene la posibilidad de modular su inversi贸n como mejor le parezca.
Sin embargo, no a todos los inversores les puede resultar conveniente utilizar un producto como el de los ETFs de Caf茅. Para entender qui茅nes son los que deciden invertir en estas herramientas, primero hay que entender c贸mo funcionan. Hay, de hecho, ETF Coffee sin palanca (por lo tanto, no agregan ni restan nada al rendimiento del 铆ndice replicado) y ETF Caff猫 palanca dos o tres (es decir, multiplican el 铆ndice, respectivamente, por dos o por tres). Por lo tanto, es f谩cil comprender c贸mo el apalancamiento no solo podr铆a multiplicar cualquier ganancias pero tambi茅n, y por desgracia, eventuales p茅rdidas, aumentando as铆 la riesgos.
La conveniencia o no de invertir en ETFs de caf茅, por lo tanto, depende de la tipo de inversor. El que encuentra conveniente este tipo de productos, de hecho, es un inversor con una perfil de alto riesgo, dispuesta a dedicar su capital a productos altamente especulativos. A esto hay que sumar otro tipo de riesgos, t铆pico de todas las inversiones en productos agr铆colas. Las oscilaciones fuertes e impredecibles del mercado son sin duda parte de estos riesgos. Otros pueden ser las condiciones clim谩ticas, las huelgas y la situaci贸n pol铆tica de los pa铆ses productores, todos aspectos que afectan fuertemente el precio del caf茅.
C贸mo Invertir en Caf茅 en la Bolsa Espa帽ola
Los ETF de caf茅 se pueden comprar a trav茅s de intermediarios que permiten el acceso al mercado de ETF de la Bolsa Espa帽ola. Hay dos formas de elegir. Ve谩moslos en detalle.
Invertir a trav茅s de un banco o un corredor bancario
Las instituciones financieras y corredor de bancari, que ofrecen dep贸sitos de valores, tambi茅n permiten invertir en ETFs de Caf茅 que se pueden comprar y vender en la Bolsa de Valores espa帽ola. Sin embargo, invertir de esta manera podr铆a implicar costos adicionales. De hecho, los bancos suelen pedir comisiones adicionales por la compra y venta de ETF, lo que hace que este tipo de inversi贸n sea m谩s cara y poco ventajosa.
Invertir a trav茅s de plataformas de corredores en l铆nea
Es posible invertir en ETFs de caf茅 tambi茅n a trav茅s de los llamados corredor en l铆nea. La mayor铆a de brokers de este tipo ofrecen la posibilidad de poder comprar y vender ETFs, incluido ETF Caff猫, de una forma mucho m谩s c贸moda que un banco o un broker bancario. Esto es gracias a la aplicaci贸n de comisiones muy bajas. Otra de las ventajas de invertir de esta forma es la posibilidad de obtener buenas garant铆as del capital invertido.
Los mejores ETF de caf茅
Veamos ahora 驴Cu谩les son los mejores ETF de caf茅?. Consideramos tres que se diferencian entre s铆 en funci贸n del apalancamiento, todas emitidas por WisdomTree y con una estrategia larga.
Caf茅 del 脕rbol de la Sabidur铆a es un ETF apto para aquellos que buscan un producto sencillo pero a la vez garantizado y habitual. Nacido en 2006, es el m谩s popular entre los ETF, sin apalancamiento y con ISIN GB00B15KXP72. Finalmente, su moneda base es el d贸lar estadounidense.
WisdomTree Coffee 2X diario apalancado, nacido en 2008, es un ETF de caf茅 apalancado 2. Por lo tanto, ofrece el doble de rendimiento en comparaci贸n con el 铆ndice rastreado. Sin embargo, debido al apalancamiento, implica mayores costes de gesti贸n que el anterior. Tiene ISIN JE00B2NFTD12 y la moneda base, nuevamente, es el d贸lar estadounidense.
WisdomTree Coffee 3X diario apalancado, emitido en 2015, es un ETF apalancado de 3 con ISIN JE00BYQY3Z98. Por lo tanto, permite la posibilidad de triplicar el rendimiento del 铆ndice replicado. Tiene el d贸lar estadounidense como moneda base y las mismas tarifas de administraci贸n que el anterior Coffee ETF. Est谩 especialmente indicado para todos los inversores con un perfil de alto riesgo, que deciden invertir en este ETF porque est谩n seguros de la subida del precio del caf茅.
C贸mo elegir el mejor ETF
Con identificar el mejor ETF varios pueden ser referidos criterios de evaluaci贸n. En primer lugar est谩 el tama帽o del fondo ETF: un fondo de m谩s de 200 millones de euros es ciertamente m谩s rentable que uno de 15 millones de euros, ya que tiene una mayor eficiencia econ贸mica. Adem谩s, es importante elegir un fondo que haya cotizado durante varios a帽os, para poder comparar sus datos hist贸ricos.
Otro aspecto a tener en cuenta es la perfil de riesgo: bajo riesgo conduce a bajos rendimientos, alto riesgo conduce a rendimientos m谩s rentables. Finalmente, son importantes las diferenciales de seguimiento: un buen ETF, de hecho, ofrece una rentabilidad lo m谩s cercana posible a la del 铆ndice replicado, neto de costes de gesti贸n.
consideraciones finales
A pesar de ser uno herramienta de alto riesgo, La caf茅 cotizado son una buena manera de invertir, especialmente si se usa una buena estrategia que tiene en cuenta el rendimiento hist贸rico del activo y cu谩les podr铆an ser sus previsiones futuras.
