Las ETF (fondos cotizados en bolsa) son fondos de inversión que cotizan en bolsa. Tienen bajas comisiones y la particularidad de ser un gestión pasiva. Esto significa que están destinados a replicar fielmente el rendimiento de las materias primas, los mercados o los índices de acciones. En Bolsa Española, los ETF que despiertan especial interés por parte de los inversores son los de café. El café es una de las materias primas más comercializadas en el mundo, pero cuyo precio ha sufrido un importante descenso, especialmente en los últimos años. Por este motivo, a los inversores les ha resultado especialmente atractivo invertir en este tipo de ETF, a pesar de ser un mercado con muchas fluctuaciones.
Las café cotizado (Coffee Exchange Traded Fund), actualmente en bolsa, todos replican el mismo índice de precios del café, a saber, el Rentabilidad Subíndice Café gestionado por informe de Bloomberg, una de las firmas de gestión financiera más respetadas del mundo. Este índice, mediante cálculos especiales, proporciona un precio promedio del café, ajustándose automáticamente a las cantidades y precios de los principales mercados donde se comercializa esta materia prima.
¿Vale la pena invertir en café?
Las café cotizado son herramientas que pueden ser realmente ventajosas para un inversor. En primer lugar, son muy baratos. De hecho, es bien sabido que se encuentran entre los productos con más comisiones bajas aplicado. También, dependiendo de palancas financieras más o menos fuerte (lo que veremos en breve), el inversor tiene la posibilidad de modular su inversión como mejor le parezca.
Sin embargo, no a todos los inversores les puede resultar conveniente utilizar un producto como el de los ETFs de Café. Para entender quiénes son los que deciden invertir en estas herramientas, primero hay que entender cómo funcionan. Hay, de hecho, ETF Coffee sin palanca (por lo tanto, no agregan ni restan nada al rendimiento del índice replicado) y ETF Caffè palanca dos o tres (es decir, multiplican el índice, respectivamente, por dos o por tres). Por lo tanto, es fácil comprender cómo el apalancamiento no solo podría multiplicar cualquier ganancias pero también, y por desgracia, eventuales pérdidas, aumentando así la riesgos.
La conveniencia o no de invertir en ETFs de café, por lo tanto, depende de la tipo de inversor. El que encuentra conveniente este tipo de productos, de hecho, es un inversor con una perfil de alto riesgo, dispuesta a dedicar su capital a productos altamente especulativos. A esto hay que sumar otro tipo de riesgos, típico de todas las inversiones en productos agrícolas. Las oscilaciones fuertes e impredecibles del mercado son sin duda parte de estos riesgos. Otros pueden ser las condiciones climáticas, las huelgas y la situación política de los países productores, todos aspectos que afectan fuertemente el precio del café.
Cómo Invertir en Café en la Bolsa Española
Los ETF de café se pueden comprar a través de intermediarios que permiten el acceso al mercado de ETF de la Bolsa Española. Hay dos formas de elegir. Veámoslos en detalle.
Invertir a través de un banco o un corredor bancario
Las instituciones financieras y corredor de bancari, que ofrecen depósitos de valores, también permiten invertir en ETFs de Café que se pueden comprar y vender en la Bolsa de Valores española. Sin embargo, invertir de esta manera podría implicar costos adicionales. De hecho, los bancos suelen pedir comisiones adicionales por la compra y venta de ETF, lo que hace que este tipo de inversión sea más cara y poco ventajosa.
Invertir a través de plataformas de corredores en línea
Es posible invertir en ETFs de café también a través de los llamados corredor en línea. La mayoría de brokers de este tipo ofrecen la posibilidad de poder comprar y vender ETFs, incluido ETF Caffè, de una forma mucho más cómoda que un banco o un broker bancario. Esto es gracias a la aplicación de comisiones muy bajas. Otra de las ventajas de invertir de esta forma es la posibilidad de obtener buenas garantías del capital invertido.
Los mejores ETF de café
Veamos ahora ¿Cuáles son los mejores ETF de café?. Consideramos tres que se diferencian entre sí en función del apalancamiento, todas emitidas por WisdomTree y con una estrategia larga.
Café del Árbol de la Sabiduría es un ETF apto para aquellos que buscan un producto sencillo pero a la vez garantizado y habitual. Nacido en 2006, es el más popular entre los ETF, sin apalancamiento y con ISIN GB00B15KXP72. Finalmente, su moneda base es el dólar estadounidense.
WisdomTree Coffee 2X diario apalancado, nacido en 2008, es un ETF de café apalancado 2. Por lo tanto, ofrece el doble de rendimiento en comparación con el índice rastreado. Sin embargo, debido al apalancamiento, implica mayores costes de gestión que el anterior. Tiene ISIN JE00B2NFTD12 y la moneda base, nuevamente, es el dólar estadounidense.
WisdomTree Coffee 3X diario apalancado, emitido en 2015, es un ETF apalancado de 3 con ISIN JE00BYQY3Z98. Por lo tanto, permite la posibilidad de triplicar el rendimiento del índice replicado. Tiene el dólar estadounidense como moneda base y las mismas tarifas de administración que el anterior Coffee ETF. Está especialmente indicado para todos los inversores con un perfil de alto riesgo, que deciden invertir en este ETF porque están seguros de la subida del precio del café.
Cómo elegir el mejor ETF
Con identificar el mejor ETF varios pueden ser referidos criterios de evaluación. En primer lugar está el tamaño del fondo ETF: un fondo de más de 200 millones de euros es ciertamente más rentable que uno de 15 millones de euros, ya que tiene una mayor eficiencia económica. Además, es importante elegir un fondo que haya cotizado durante varios años, para poder comparar sus datos históricos.
Otro aspecto a tener en cuenta es la perfil de riesgo: bajo riesgo conduce a bajos rendimientos, alto riesgo conduce a rendimientos más rentables. Finalmente, son importantes las diferenciales de seguimiento: un buen ETF, de hecho, ofrece una rentabilidad lo más cercana posible a la del índice replicado, neto de costes de gestión.
consideraciones finales
A pesar de ser uno herramienta de alto riesgo, La café cotizado son una buena manera de invertir, especialmente si se usa una buena estrategia que tiene en cuenta el rendimiento histórico del activo y cuáles podrían ser sus previsiones futuras.
