Su, pozo de refugio por excelencia, fue el salvavidas al que se aferraron muchos inversores en los momentos de mayor crisis de los mercados financieros. Esta caracter铆stica tambi茅n fue confirmada por el reciente colapso de los mercados debido a la pandemia de Covid-19. si quisi茅ramos invertir en oro definitivamente podr铆amos comprar oro f铆sico, por ejemplo en lingotes. Sin embargo, es m谩s conveniente y seguro comprar oro financiero a trav茅s de fondos mutuos, acciones de compa帽铆as aur铆feras y ETF/ETC. A continuaci贸n, nos centraremos en c贸mo invertir en la piedra preciosa por excelencia, utilizando ETF y ETC. Tambi茅n analizaremos cu谩les son los mejores ETF de oro que se pueden comprar en la Bolsa Espa帽ola y c贸mo elegir el que mejor se adapta a nuestras necesidades.
Invertir en oro: 驴Vale la pena?
A esta pregunta muchos asesores financieros siguen respondiendo que s铆. Las razones son diferentes, en primer lugar destinar un porcentaje de nuestra cartera en oro nos permite tener una mejor diversificaci贸n. Este metal precioso puede brindar protecci贸n contra la agitaci贸n pol铆tica o el aumento de la inflaci贸n. Adem谩s, los datos hist贸ricos muestran que la mayor铆a de las veces las acciones caen, el precio del oro sube.
En cuanto a escenarios futuros, los analistas no esperan un gran crecimiento del oro, debido a la pol铆ticas de mitigaci贸n de la alta inflaci贸n que estamos presenciando en este per铆odo, de los principales bancos centrales. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el oro, como activo limitado, nunca ver谩 reducido su valor a cero, a diferencia de lo que puede ocurrir, por ejemplo, con las acciones de una empresa.
Diferencia entre ETF y ETC
Las ETF (Exchange Traded Fund) son fondos de inversi贸n con dos caracter铆sticas principales: cotizan en bolsa y permiten la replicaci贸n pasiva. As铆, por ejemplo, si compramos acciones de un ETF del 铆ndice americano S&P 500, la rentabilidad de nuestra inversi贸n ser谩 la misma que la del 铆ndice en cuesti贸n.
Las ETC (Exchange Traded Commodity), por otro lado, son instrumentos financieros emitidos contra la inversi贸n directa del emisor en materias primas (en forma f铆sica oa trav茅s de derivados). Al igual que los ETF, los ETC tambi茅n se cotizan en bolsa. La principal diferencia es que no replican el rendimiento de un subyacente, sino el de un producto espec铆fico. Otra diferencia fundamental es que los ETC pueden invertir en una sola materia prima, a diferencia de los ETF que, por otro lado, necesariamente deben tener un cierto grado de diferenciaci贸n.
C贸mo invertir en ETFs/ETCs
Tenemos varias formas de comprar acciones de un ETF o un ETC, las principales son:
- In banco
- Dirigi茅ndose a un asesor financiero independiente
- Independientemente utilizando los diversos corredor en l铆nea
Le bancos muy a menudo son reacios a ofrecer a sus clientes ETF o ETC. Esto se debe a que son productos de bajo pago para instituciones, por lo que tienden a empujar a los clientes a replicar activamente los fondos mutuos.
Il asesor financiero independiente, a diferencia de lo que encontramos en el banco, lo paga directamente el cliente. Seguro que la consultora podr谩 ofrecernos los mejores productos financieros en los que destinar nuestros ahorros.
Si, por el contrario, queremos operar con total autonom铆a, podemos aprovechar las diversas corredor en l铆nea. Entre los mejores para comprar ETF y ETC se encuentran eToro y Degiro. Degiro es una empresa de corretaje que le permite comprar directamente las acciones de los fondos. eToro en cambio, le permite invertir en ETF a trav茅s de CFD, instrumentos derivados que ofrecen la posibilidad de abrir posiciones tanto cortas como largas.
Los Mejores ETFs de Oro de la Bolsa Espa帽ola
Llegamos ahora al coraz贸n de este art铆culo, elaborando una lista de mejores ETFs de oro de la Bolsa Espa帽ola.
- VanEck Vectores Junior Gold Miners OICVM (ISIN IE00BQQP9G91, C贸digo GDXJ). TER 0,55% anual. ETF de acumulaci贸n con el 铆ndice subyacente MVIS Global Junior Gold Miners, que rastrea a las peque帽as empresas m谩s l铆quidas en la industria minera mundial de oro y plata que generan al menos el 50% de sus ingresos de este sector.
- L&G Gold Mining UCITS ETF (ISIN IE00B3CNHG25, AUCO Ticker) .TER 0,65% anual. ETF de acumulaci贸n subyacente al 铆ndice DAXglobal庐 Gold Miners, que rastrea a las principales empresas mineras de oro que obtienen al menos el 50% de sus ganancias de la miner铆a de oro.
- VanEck Vectores Gold Miners UCITS ETF (ISIN IE00BQQP9F84, GDX Ticker). TER 0,53% anual. ETF de acumulaci贸n subyacente al 铆ndice NYSE Arca Gold Miners, que realiza un seguimiento de las empresas de la industria minera mundial de oro y plata que generan al menos el 50 % de sus ingresos en este sector.
Los mejores ETC de oro
Pasemos ahora a la lista de mejores ETCs que invierten directamente en oro. Los tres ETC siguientes se basan en el 铆ndice de oro, que rastrea el precio al contado del oro en d贸lares estadounidenses.
- WisdomTree Core oro f铆sico (ISIN JE00BN2CJ301, Ticker WGLD). TER 0,12% anual. Acumulando ETC.
- Xtrackers Oro F铆sico ETC (EUR) (ISIN DE000A1E0HR8, Ticker XAD5). 0,25% AL A脩O POR TRES VECES. ETC a la acumulaci贸n.
- WisdomTree oro suizo f铆sico (ISIN JE00B588CD74, C贸digo SGBS). TER 0,15% anual. Acumulando ETC.
驴Es mejor invertir en d贸lares o en euros?
Lo importante que debes saber es que el oro siempre se negocia en dolares. Si decidimos comprar oro utilizando el euro, tendremos que tener en cuenta que si el d贸lar se aprecia, nuestras ganancias disminuir谩n. Obviamente, en el escenario contrario, registraremos una ganancia adicional.
Finalmente, debemos se帽alar que hay dioses ETF que brindan cobertura de riesgo cambiario, discos compactos ETF cubierto. El emisor podr谩 prever esta cobertura, consistente en unaseguro lo que permite minimizar las consecuencias de las fluctuaciones monetarias. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los ETF cubiertos tienen mayores costos anuales en comparaci贸n con los no cubiertos. Cada inversionista debe considerar los diferentes escenarios antes de decidir qu茅 producto financiero comprar.
C贸mo encontrar el mejor ETF y evaluar una inversi贸n
En primer lugar, deben tenerse en cuenta las situaciones individuales y las necesidades de los individuos. Por ejemplo, algunos pueden preferir ETFs o ETCs con distribuci贸n peri贸dica de utilidades, mientras que otros se inclinar谩n por comprar uno de acumulaci贸n, para aprovechar el inter茅s compuesto.
Lo que todos deben tener en cuenta es el tama帽o del fondo, de hecho, cuanto m谩s grande es el ETF, m谩s sostenible es, por lo tanto, menos riesgoso. Entonces es necesario verificar la volumen de negociaci贸n diario, cuanto m谩s haya, m谩s f谩cil ser谩 salir de la inversi贸n cuando queramos hacerlo. Finalmente ser谩 muy importante considerar el TER, el indicador de los costes de gesti贸n del fondo, que se aplica como porcentaje de nuestras acciones.
Para realizar todos estos an谩lisis, podemos utilizar las herramientas disponibles en sitios como borsaspagnola.it, justetf.com y morningstar.it. Adem谩s, en los sitios web de los emisores de ETF, podremos encontrar el KIID y las hojas de informaci贸n de los fondos individuales.
