Spread Trading: qu茅 es y c贸mo funciona

Con el tiempo, el mercado de negociaci贸n ha evolucionado gracias a los avances tecnol贸gicos y al aumento de la renta disponible, y tambi茅n ha cambiado el enfoque de esta forma de inversi贸n. Hace a帽os, uno pod铆a emplear la estrategia comercial bastante simple, por ejemplo, comprando acciones de una empresa de buena reputaci贸n y bien establecida (principalmente de las industrias bancaria, sider煤rgica o minera) y manteni茅ndolas durante varios a帽os hasta que su valor se dispar贸. Sin embargo, hoy en d铆a con tantos Las nuevas empresas de tecnolog铆a se est谩n moviendo m谩s hacia la esfera en l铆nea, el n煤mero de estas empresas de renombre ha disminuido significativamente. Para adaptarse a un mercado cada vez m谩s complejo, los comerciantes han creado una amplia gama de estrategias y una de las m谩s conocidas es la que se define as铆 como comercio de propagaci贸n. En este sentido, a continuaci贸n explicaremos en detalle qu茅 es el spread trading, c贸mo funciona y qu茅 proceso hay detr谩s de su ejecuci贸n.



驴Qu茅 es el comercio de diferenciales?

Lo comercio de propagaci贸n se identifica como una mezcla de Transacciones financieras que un inversor se compromete e incluye, como comprar un determinado futuro u opci贸n (aunque los spread swaps tambi茅n se utilizan para otros valores, estos son los m谩s comunes). Otro ejemplo se refiere al hecho de que el spread trading incluye la venta simult谩nea de los futuros u opciones antes mencionados. M谩s a menudo referido como piernas, los dos valores en cuesti贸n que forman parte de la negociaci贸n con diferenciales proporcionan la cambio de precio necesaria para que el inversionista obtenga una ganancia sustancial. Tambi茅n se debe agregar que el comercio de diferenciales a menudo tambi茅n se conoce como comercio de valor relativo, y que representa la agenda principal de los comerciantes que utilizan esta estrategia para asegurar ganancias satisfactorias.



Tipos de operaciones con diferenciales

Si bien el comercio de diferenciales se considera una estrategia en s铆 mismo, hay una serie de variaciones que los comerciantes usan en funci贸n de las caracter铆sticas espec铆ficas de las acciones que est谩n tratando de negociar. Para entender m谩s, vale la pena echar un vistazo a algunas de estas estrategias comenzando con repartido entre mercanc铆as. Como parte de esto, el comerciante distribuir谩 espec铆ficamente dos productos que, aparentemente y con las estad铆sticas en la mano, parecen variar en m煤ltiples frentes.

Para ello se puede considerar tres tipos de enfoques que se pueden aplicar dependiendo del tipo de inversi贸n. Espec铆ficamente, es el divergente, convergente y simple. 脡l spread trading divergente se aplica cuando advierte una situaci贸n en la que un determinado t铆tulo es m谩s s贸lido que otro de la misma categor铆a. En este caso, opta por el largo m谩s fuerte y el corto m谩s d茅bil. L'enfoque convergente se define como tal cuando dos acciones pertenecientes a la misma categor铆a est谩n infravaloradas y subvaloradas respectivamente. En este caso, el comerciante debe realizar un an谩lisis t茅cnico para verificar cu谩l es la soluci贸n 贸ptima y luego apuntar a un realineamiento de ambos para que los precios de las dos empresas caigan dentro del valor correcto. Finalmente, para operar en spread trading con un enfoque sencillo, basta con seleccionar un determinado grupo de valores pertenecientes a un mismo sector y con una clara tendencia de liquidez y luego comprobar si existe cierta correlaci贸n, es decir, si los valores est谩n entre -1 y 1. En este caso, si el coeficiente se aproxima a en el primero, dos de los valores analizados tender谩n a moverse en el mercado en sentido contrario y viceversa si, por el contrario, se considera el valor 1. Esta especie de filtro anal铆tico permitir谩 al operador seleccionar 煤nicamente los valores eso sera lo mejor  



Spread Trading: qu茅 es y c贸mo funciona
驴Qu茅 es Spread Trading y c贸mo funciona?

beneficios

El 茅xito de una operaci贸n de trading con diferenciales depende de que el inversor elija dos materias primas para operar y que le ayuden a mitigar el riesgo al proteger las dos operaciones entre s铆. Los comerciantes experimentados tambi茅n intentar谩n protegerse de volatilidad de precios a corto plazo, pudiendo conservar sus bienes. La ventaja aqu铆 es que a trav茅s de una operaci贸n de margen, el comerciante puede definir su propio riesgo y luego actuar en consecuencia aprovechando esta informaci贸n adicional.

C贸mo y cu谩nto invertir

uno spread comercial largo generalmente se considera la mejor soluci贸n para lograr el m谩ximo beneficio; de hecho, esto sucede si el precio de la acci贸n es igual al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. All谩 pron贸stico, por lo tanto, puede ser neutral o alcista, dependiendo de la relaci贸n entre los dos precios mencionados. Dicho esto, tambi茅n hay que a帽adir que si el precio de la acci贸n es igual o cercano al precio de ejercicio cuando se establece la posici贸n, la previsi贸n debe orientarse hacia una acci贸n sin cambios o neutral. Si por el contrario es inferior al precio de ejercicio, la previsi贸n debe ser que el precio de la acci贸n suba al mismo nivel por lo que es mejor optar por el alcista.

Obviamente, cuando haces trading con diferenciales largos, pazienza e disciplina son necesarios; de hecho, con la primera estrategia es posible beneficiarse del decaimiento temporal pero el precio de la acci贸n puede ser vol谩til, ya que aumenta y disminuye alrededor del precio de ejercicio, especialmente cuando se acerca su vencimiento. En el caso de la segunda, nos referimos a la disciplina comercial, que debe tener en cuenta que a medida que se acerca el vencimiento, peque帽os cambios en el precio de la acci贸n pueden tener un alto porcentaje de impacto en el del propio spread. 



consideraciones finales

Los inversores a menudo prefieren operar con diferenciales por la sencilla raz贸n de que les permite define tu propio riesgo e cubrirlo contra el otro t铆tulo elegido para minimizar las p茅rdidas. Adem谩s, difundir las ofertas comerciales rendimientos basados 鈥嬧媏n la diferencia entre los precios de dos futuros u opciones, permitiendo as铆 al inversor capitalizarlos despu茅s de haberlos analizado minuciosamente con estrategias espec铆ficas.

A帽ade un comentario de Spread Trading: qu茅 es y c贸mo funciona
隆Comentario enviado con 茅xito! Lo revisaremos en las pr贸ximas horas.